在AI交易风向逆转的背景下，存储芯片和AI产业链相关板块成为资金减仓重点。市场数据显示，存储概念指数单日下跌6.28%，SK海力士ADR跌超6.5%，闪迪跌超6.8%，美光科技跌超5.6%。存储芯片此前受益于HBM和AI服务器需求，但市场开始重新审视AI资本开支回报、订单持续性与库存周期。若大型云厂商放缓算力扩张，存储价格和企业盈利预期可能承压。此次下跌反映半导体板块从AI需求叙事转向盈利兑现验证，高估值环节波动加大。
关键要点
- 存储概念指数跌6.28%
- SK海力士ADR跌超6.5%
- 市场重审AI资本开支回报
