光模块龙头受益AI数据中心互联

AI数据中心网络升级推动光模块板块表现。800G需求延续，1.6T进入客户验证和放量前夜，海外云厂商和国内智算中心共同拉动。光模块公司业绩确定性较高，但股价已部分反映高增长预期。后续交易重点转向订单结构、客户集中度、硅光/CPO技术进展和毛利率。若算力资本开支维持高位，互联环节仍具配置价值。