随着AI算力集群向万卡级演进，单机柜功耗突破传统散热极限，散热系统的重要性日益凸显。多家顶级券商联合发布产业跟踪报告，明确指出VC均热板、液冷机箱及共封装交换机液冷方案正迎来爆发式增长期。报告建议投资者重点关注具备全流程散热设计能力的龙头企业，因其产品可直接嵌入现有数据中心架构无需大规模改造。该赛道的技术壁垒较高且客户粘性强，预计未来三年复合增长率将保持在两位数以上。
关键要点
- 单机柜功耗突破极限致使VC均热板与液冷机箱迎来爆发期
- 头部券商指出具备全流程散热设计能力的企业将享受高溢价
- 技术壁垒高客户粘性强预计未来三年赛道复合增速保持两位数
