事件概述：据外媒报道，英伟达已向台积电接洽一批新的H200 AI芯片大额订单，以应对中国市场飙升的需求。
背景：尽管美国出口限制持续，英伟达特供版硬件仍被中国科技巨头竞相采购，用于国产大模型的训练与推理。
【专家独家分析】英伟达追加H200订单看似意外，实则反映了一个微妙现实：出口限制反而制造了"特供版溢价"。中国厂商在无法获取最顶级芯片的情况下，对次顶级特供版的需求更加刚性，价格敏感度降低。这对英伟达是短期利好，但长期风险在于：持续的供应限制会倒逼中国厂商加速国产芯片替代，一旦国产芯片性能跨过"够用门槛"，特供版的市场将断崖式萎缩。TrendForce数据显示国产份额已接近90%，这个拐点可能比预期来得更快。
