SK海力士重启大连NAND二号工厂扩建，国内存储产能提升五成

韩企SK海力士正式公布大连NAND闪存二号工厂重启扩建计划，消息带动A股存储板块集体走高。项目完工后大连厂区整体晶圆投片量提升50%，每月新增5万片产能，设备配置与一号工厂保持统一，预计2027年上半年实现量产交付。

当前AI推理服务器拉动大容量SSD、嵌入式闪存需求持续上行，海外原厂加速扩充国内产线贴近下游算力客户。国内长江存储、长鑫存储同步推进产能爬坡，消费级、企业级存储形成错位竞争格局。机构提示短期扩产或缓和闪存涨价节奏，但HBM高端存储供给依旧紧张。

专业解读：海外存储大厂加码中国产能以贴近算力下游客户，普通NAND供给边际宽松，但AI专用高带宽存储依旧存在供需缺口，存储板块结构性分化行情将长期延续。