政策面近期释放两大重磅信号。我国首部系统性人工智能行政法规《人工智能治理条例》已于8月1日全面施行，明确严禁利用AI生成虚假新闻、未经授权换脸伪造他人音视频、过度收集个人信息，并要求未备案大模型全面下架，为行业划定清晰合规红线。
产业投入方面，国家发改委披露，"十五五"期间算力网建设将新增直接投资4万亿元，算力网被定位为新型信息基础设施的核心底座；人工智能相关行业上半年增速突破30%，算电协同、超大规模智算集群等新基建工程将加速落地。
专业解读："规范乱象+支持合规"是政策主基调。条例施行将加速行业出清、利好头部合规厂商；4万亿算力网投资则直接利好算力设备、光模块、液冷、电力设备等环节，算力基建是当下政策确定性最强的方向。
