国家发改委研究制定扩大内需战略实施方案

扩大内需与AI产业结合，可能从补贴硬件转向培育应用生态。AI终端、智能家居、工业软件、医疗辅助和教育服务若形成可复制场景，将拉动算力、数据和模型服务收入。对上市公司，政策窗口有助于订单落地，但也需防范概念化。对投资者，关注点应从是否受益政策转向是否形成付费客户、毛利率和现金流。