据产业链上游消息，两家头部代工厂相继上调全年营收指引，明确指出七纳米及以下制程产能严重短缺。由于英伟达与AMD等巨头不断刷新GPU设计规格，台积电与三星被迫优先保障大客户交付，中小客户面临交期延长。为此，厂商正紧急审批二期扩建项目，并加大资本开支引进最新光刻设备。与此同时，成熟制程企业开始转型供应边缘计算芯片，以填补结构性缺口。分析师警告，若扩产进度不及预期，全球半导体供应链或将面临新一轮价格重估。
关键要点
- 头部代工厂高端产线利用率已逼近物理极限
- 先进工艺节点订单已密集排期至明年下半年
- 结构性缺货倒逼企业加速扩产与成熟制程转型
