9月28日下午，A股市场算力基础设施板块迎来强劲反弹。受无问芯穹等头部企业发布全栈降本成果及天问计划生态联盟成立的催化，资金疯狂涌入算力硬件链条。服务器整机厂商、液冷温控设备及光模块龙头企业集体走强，板块成交额突破千亿大关。分析指出，随着大模型推理成本降低90%，算力租赁商业模式已跑通盈利闭环，运营商与互联网大厂资本开支预期上调，直接带动上游硬件供应链业绩爆发，短期行情具备强逻辑支撑。
关键要点
- 算力基础设施板块午后全线飘红成交额突破千亿
- 算力租赁商业模式跑通盈利闭环带动供应链业绩
- 运营商与互联网大厂资本开支预期上调强化短期逻辑
