9月28日，多家头部公募基金陆续发布四季度权益市场展望报告。机构普遍判断，经过前期震荡洗盘，A股科技成长板块估值已修复至合理水位。策略层面，重点关注三大主线：一是AI算力基建的持续扩容与液冷散热升级；二是拥有核心专利的AI大模型企业及垂直应用开发商；三是半导体自主可控方向的先进封装与EDA工具链。分析师指出，财政发力与科技自立自强政策共振，将为AI硬科技板块提供坚实的中长期配置逻辑。
关键要点
- A股科技成长板块估值已修复至合理水位
- 资金将向算力底座、核心算法及国产替代倾斜
- 财政发力与科技自立政策共振提供中长期逻辑
