在芯片股普跌的背景下，Alphabet、微软与Meta等拥有庞大云计算业务的科技巨头却展现出极强的防御属性。Alphabet单日收涨逾百分之三，微软与Meta亦分别录得百分之一点九与百分之二的涨幅。市场普遍认为，一旦技术演进节奏放缓，这些超级云厂商可直接停止激进的数据中心扩建，转而消化既有资产并释放巨额自由现金流。资金避险情绪推动估值中枢上移，云基础设施提供商正成为AI下行周期的核心避风港。
关键要点
- Alphabet单日收涨逾百分之三微软与Meta同步走强
- 资本开支削减预期将直接转化为强劲的自由现金流释放
- 云基础设施提供商正成为AI周期波动下的核心资金避风港
