国内AI硬件外销爆发带动贸易顺差扩容上游设备厂商业绩预期普遍上修

海关总署与行业协会交叉数据表明，国产智算服务器出口量环比激增一倍。上游薄膜沉积与量测设备厂商产能利用率已排至年底。华尔街与国内卖方分析师密集发布研报，将重点企业明年净利润预期平均上调百分之十五至百分之二十。市场逻辑已从单纯的情绪炒作转向基本面验证，业绩确定性高的设备龙头获得机构抱团。