光通信模块巨头业绩炸裂，北美云厂商资本开支指引上调

作为AI算力基础设施的血管，光通信模块行业正迎来前所未有的景气周期。国内光模块龙头近日公布的财报显示，其面向超大规模数据中心研发的八佰Gbps及以上高速率产品营收占比已突破百分之七十，整体毛利率环比提升两个百分点，盈利能力显著增强。更为关键的是，财报背后折射出北美四大科技云厂商近期纷纷上调全年资本开支指引，明确表示将把更多资金投入到GPU集群建设与网络带宽扩容中。这意味着全球AI算力军备竞赛仍在加速，对高速光互联的需求至少还将持续繁荣两到三个季度。机构预测，该龙头公司凭借技术领先优势与客户粘性，下半年营收将再创历史新高，股价具备极强的业绩支撑与上行弹性。