中信建投研报指出，当前“AI 通胀”来到材料端，而材料环节多数强势公司在日本。叠加双边关系紧张迹象，供给端进口替代 + 需求端 AI 通胀构成“近乎完美的组合”，建议继续关注半导体材料进口替代交易及国内企业加速认证的节奏。专家角度：地缘博弈正在重塑全球半导体供应链。对 AI 教育和产业研究而言，理解“卡脖子环节—替代进度—商业机会”的传导链条，是培养学员产业洞察力的关键。 返回列表 上一篇 下一篇
